⊙山东孔令珍　　结婚后的第二天，妻子就给我约法三章：一是让我戒烟，二是让我戒酒，三是必须到银行开个零存整取存款帐户，否则以后就没有我的好日子过。　　2008年4月1日，我想去银行想办个5年期的零存整取定期储蓄存款存折，当我经过国泰君安证券营业大厅门口时，发现竖一宣传牌，上面写有“国泰君安开始办理华商领先企业基金定期定额...

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⊙金元比联基金　　从投资心理学的角度，几乎能推测出保本基金的兴衰史。保本基金的产生和兴起与股票市场的剧烈波动不无关联，当股票价格波动加大，而判断股市的未来走势变得非常困难的时候，投资者保证本金安全的要求变得十分迫切。明智的投资者应该领悟到，风险无处不在，无论牛市、熊市，给自己加装一份安全垫不无必要，区别仅仅在于，比例几...

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⊙联合证券宋琦　　激进型满仓等待反弹　　上周市场小幅调整，成交量仍维持在较高的水平，充分消化掉获利盘后，预计本周上证指数有望再次冲击3800点，激进型投资者可满仓股票型基金。本周推荐银河竞争优势和银华全球。银河竞争优势是银河基金公司近期发行的新基金，操作上，该基金将采用“自下而上”的选股策略，定性和定量分析相结合，以企...

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⊙光大保德信　　巴菲特的名言：永远不要去预测股市！而今年中国股市的表现正是体现出了震荡的态势，谁也无法准确预料股市的短期走向，在这种环境中，基金的定期定投就更能够显示出优势。　　基金定投是一种较为合理的理财方式，它不仅考虑了市场环境的因素，更重要的是考虑了个人及家庭多方面的因素，包括生活目标(买房买车)、财务需求(给孩...

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⊙兰波　　尽管基金产品已被较多的投资者所认知，但在具体的基金投资过程中，投资者仍然存在错误观念、态度、操作方法及策略等。　　第一，将分散化投资简单等同于多数量的同类型基金。可以说，这是对基金投资组合的字面理解，最根本的是需要投资者对基金组合投资产生的实际投资效果有更清晰的认识，这是基金投资者防范和回避基金投资风险的最根...

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基民万象　　在大涨和大跌中，很多基民都会失去构建基金组合的理性判断。要么在大涨中过度放大自身的风险偏好，要么在暴跌中则倾向保守的另一端。在快速变化的市场环境下，究竟是应该采取平衡型的基金组合坚定长期持有，还是根据市场变化积极调整基金组合？对于二季度可能出现的阶段性投资机会，基民们又应该如何把握呢？　　万女士，46岁，基...

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对于股市的热衷，除了一些常年在股海中战斗的老股民外，另有一大批新的基民在前仆后继地涌入这个市场。这些年轻的基民和股民有的是受家长的影响，另开账户，为自己赚钱，还有的是抱着新鲜的态度，尝试性地操作，但是在前期市场巨大的赚钱效应的诱惑下，是否应以学习和工作为主呢？答案显然是明确的。　　用盈利排解压力　　李颖是07届某学校英...

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4、优秀的投资研究能力。基金专户理财和公募基金共享一个研究平台，整个基金公司强大的研究团队都将为专户理财提供服务，其研究所能够覆盖的广度和深度是一般私募基金无法比拟的。　　5、及时的信息披露。和公募基金相比，专户理财的信息披露更加及时和详尽。专户理财将会向资产委托人定期提供投资月报、季报和年报，披露委托财产的净值和投资...

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深圳一家私募基金日前传出消息，公司正策划发起一个封闭期达5年的私募产品，目的是“体现价值投资的优势”云云。读来让人担心不已。　　这样的私募基金产品的市场前景究竟如何，现在难以度测。但是，把基金封闭期和价值投资的优势、劣势联系在一起却是第一次听到，其中的思维逻辑值得细细品味。　　⊙本报记者鸿文　　笔者猜测，这家私募基金的...

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⊙上投摩根陈琳琳　　5月8日9时17分，奥运圣火首次在地球之巅——珠穆朗玛峰燃起。喜马拉雅山脉中享有“女神第三”盛誉的珠穆朗玛峰雄踞地球之巅，是离天最近的地方，是征服与成功达到极致的象征，奥运圣火登顶珠穆朗玛峰无疑再次向世界宣告着人类的又一伟大壮举。　　世间万物，皆有其规，平衡相通而生万物。投资和登峰亦有相通处，奥运圣...

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《孙子·谋攻篇》中说：“知己知彼，百战不殆；不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。”意思是说，在军事纷争中，既了解敌人，又了解自己，百战都不会失败；不了解敌人而只了解自己，胜败的可能性各半；既不了解敌人，又不了解自己，那只有每战必败的份儿了。其实细细品味过来，理财的道理也是一样，知其市场投资风险，了解其自己...

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⊙长盛基金普娜　　西方有个古老的故事：一头驴子不小心掉到井里了，农夫觉得它老了，不值得大费周折把它救出来，但是与其让它渴死饿死，不如埋了算了，而且井终究还是得填起来的。农夫就叫邻居帮忙一起往里面铲土。结果，驴子把身上的土抖落，踩在脚下，这样脚下就垫高了，最后它居然从井里出来了！　　故事的原意是想说，“泥土”就是我们在生...

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基金份额转托管是一种基金份额的转出/转入业务，指投资者申请将其在某一销售机构(或网点)交易账户中持有的基金份额全部或部分转出，并转入另一销售机构(或网点)的交易账户。　　比如：投资者原来在银行A申购了某只基金，后来发现银行B离家更近，于是就可以进行基金份额的转托管，把该基金从银行A转托管到银行B。　　基金份额转托管业务...

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东方证券研究所胡卓文　　封闭式基金，在震荡或者下跌的市场中，面临的净值风险会比开放式基金小。因为封闭式基金不能被申购和赎回，虽然存在基金经理的道德风险，但这至少能够保证了组合的稳定，另外80%的股票仓位上限也会使得他们的净值在这样的市场环境中会表现的比较好，从历史数据中我们也得到了这一结论。封闭式基金最大的一个优势(也...

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招商银行(31.26,-1.72,-5.22%,吧)财富管理中心冯婷婷　　新老结合：老基金+新基金　　人常说，牛市买老，熊市买新。原因在于，老基金在牛市上升阶段净值增长比新基金快。而新基金在牛市上升阶段由于建仓成本较高，收益有可能为负值。目前市场似乎不宜轻言牛熊，从3000点到3700点，人们翘首企盼的“红五月”蹒跚而...

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LOF基金采用场内外申购赎回和场内上市交易同时进行的机制。在基金份额净值的信息服务上，除了法定的“基金份额净值披露”外，有的LOF基金还在上市交易时间的固定时段提供“实时基金份额净值揭示”作为参考。部分投资者可能对这两种概念有所混淆。　　基金管理人在每个开放日对基金资产估值。目前开放式基金场外交易和场内申购赎回均采用“...

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申银万国研究所朱　　封闭式基金：分化将加剧　　5月封闭式基金将重新回归以业绩为主导的市场格局，在基金整体折价率趋于合理水平的情况下，挖掘有业绩成长潜力的封闭式基金成为重要投资点。　　未来分红可能性较低。根据封闭式基金1季度公布的利润和利润扣减损益后净额，我们可以得到封闭式基金浮动利润部分，经过测算我们得到，虽然目前封闭...

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汇丰晋信基金管理有限公司蒋兴　　太平洋鲑鱼为了在溪流的源头处产卵，它会回到入海口，经历一次史诗般伟大的旅行，经历千难万险，回到河源出生处，而在产卵之后几天内它就精力耗竭死去。可是大西洋(12.44,-0.16,-1.27%,吧)鲑鱼不同，它在产卵后可能会回到海洋中去，并再重复一次这个循环。同样是洄游，太平洋鲑鱼选择了将...

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近期，证券市场出现了震荡走势，投资者的投资热情有所放大。基金净值的波动性尤其受到了投资者的关注。由于基金配置资产主要是股票，因此，关注证券市场的行情变化，就成为投资者选择买卖开放式基金的主要依据。特别是基金的交易价格是以每天基金收盘后基金管理人计算和公布的净值为主。于是，预测收盘价就成为投资者买卖开放式基金的主要手段。...

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八仙过海，各显神通。这句话或许能够较为贴切地反映当下基金销售人员的艰难时世，但各显神通之后，成绩单却依然不尽如人意。　　近日，天治创新先锋股票型基金发行结束，净认购金额2.48亿元创下了开放式基金首发规模的历史新低，仅仅迈过生死线一步而已，相关法规规定，新基金成立须在“设立募集期限内，净销售额超过2亿元”。　　但这也许...

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美国大片《泰坦尼克号》上世纪末曾在华夏大地上刮起了一股强劲的观影旋风，一时间人人争相前往目睹，电影院也因此火了一把。那美轮美奂的豪华客轮，壮观无比的宏大场面，华丽铺陈的海上风情，巨轮沉没的惊天动地，加上男女主角缠绵悱恻的爱情故事，让我们现在回忆起来都仍然唏嘘不已。　　这种效果当然要归功于影片本身高达两亿美元的巨额制作成...

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 5月12日总有能涨的3只基金净值涨幅超2%！>>>　　最近有朋友问我，基金投资的最高境界是什么？我告诉他是在新基金成立的第一天就买入，并相伴到老。　　人生各阶段的投资需求都不同，年轻时可以承受的风险大一点，股票基金也许更为适合，而随着年龄的增长，对风险的重视程度越来越大，股票基金就未必最理想了。　　虽然基金鼓...

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理财周报专栏作者热心老基民　　最近有朋友问我，基金投资的最高境界是什么？我告诉他是在新基金成立的第一天就买入，并相伴到老。　　人生各阶段的投资需求都不同，年轻时可以承受的风险大一点，股票基金也许更为适合，而随着年龄的增长，对风险的重视程度越来越大，股票基金就未必最理想了。　　虽然基金鼓励长期投资，但基金契约却是一成不变...

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 5月12日总有能涨的3只基金净值涨幅超2%！>>>第1页:投资保本型基金应注意哪些问题？第2页:基金发行创新低QDII分散风险　　近半年多来，A股市场受大小非解禁、大规模融资以及次贷危机等因素影响而大幅下挫，使得投资者前期收益有所损失。此时，如何保证本金不受损失、如何保存既得收益就成为摆在投资者面前的一个重要...

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封基orQDII今年以来，随着股市转熊，以往风光无限的开放式基金渐渐褪去光环。据万德数据显示，截至4月20日，230只偏股型基金，近3个月平均跌幅达到30%。　　另一方面，随着大盘在3000点下方的绝地反攻和限制“大小非”、降低印花税等政策性救市措施的出台，底部已经越发明朗化。　　但高通胀的预期和上市公司盈利能力的不确...

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时间：2008年5月8日14:00－15:00　　地点：中国证券网www.cnstock.com　　嘉宾　　郭成东上投摩根负责策略研究工作。　　郭鹏上投摩根基金营销主管。　　罗芳德邦证券基金理财部经理。　　访问人数：17321人　　峰值访问人数：643人　　发帖数：309帖　　■互动实录　　分批建仓更稳健　　游客412...

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近半年多来，A股市场受大小非解禁、大规模融资以及次贷危机等因素影响而大幅下挫，使得投资者前期收益有所损失。此时，如何保证本金不受损失、如何保存既得收益就成为摆在投资者面前的一个重要问题。而保本型基金也因此进入投资者的视线，成为资产配置的候选标的之一，国泰金鹿保本基金(二期)的首日募集金额已逼近2亿元，就创出近期新发基金...

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什么是　　基金份额转托管？　　基金份额转托管是一种基金份额的转出/转入业务，指投资者申请将其在某一销售机构(或网点)交易账户中持有的基金份额全部或部分转出，并转入另一销售机构(或网点)的交易账户。　　比如：投资者原来在银行A申购了某只基金，后来发现银行B离家更近，于是就可以进行基金份额的转托管，把该基金从银行A转托管到...

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近期，新基金发行骆绎不绝，但投资者的认购热情逐渐“退烧”。基金的募集情况呈现出三种特征：募集时间延长从今年开始已经是不争的实施；募集规模也出现大幅缩减；老百姓不买账也使得越来越多的新基金不得不面对延长募集期限的窘境。个中原因，基金经理历史管理经验尚浅是普通投资者避而远之的主要原因。选择购买新基金之前，投资者不妨从以下几...

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随着上证指数较6124.04这一历史高位缩水一半，整个市场人气受到重创，许多投资者尤其是入市不久的基民更是感到困惑：投资究竟是否真正有价值？现在的坚守是否有意义？　　当代哲学家冯友兰先生在探究人生的意义及境界时说："何谓'意义'？意义发生于自觉及了解。任何事物，如果我们对它能够了解，便有意义，否则便无意义；了解越多，越...

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