今年春节前夕，原南方基金管理公司南方宝元债券型基金及南方成分精选基金经理王黎敏、原上投摩根基金管理公司成长先锋基金经理唐建，双双收到中国证监会的行政处罚决定，两人因涉嫌“老鼠仓”问题，被中国证监会处以终身市场禁入的行政处罚。两人还同时被处以约150万元的非法所得罚款。而唐建在2007年5月案发后，旋即被上投摩根解除成长...

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2007年12月17日，中国证监会对操纵股价行为人周建明作出行政处罚决定。中国证监会认定，周建明在2006年1月至11月期间，利用在短时间内频繁申报和撤销申报手段操纵“大同煤业”等15只股票价格，违法所得为1,762,239.85元，构成了操纵证券市场，予以行政处罚。周建明操纵的股票包括：大同煤业、四川路桥、G同科、G...

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2006年7月4日，中国证监会对科龙电器及其前负责人顾雏军等人作出《行政处罚决定书》。经查实，该公司存在重大虚假陈述行为：其在2002-2004年间采取虚构主营业务收入、少计坏账准备、少计诉讼赔偿金等手段编制虚假财务报告，导致虚增利润38719.27万元；其在2003年年报现金流量表披露中存在大量虚假记载；其在2002...

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1992年，陈国强等6人共同委托宇虹公司以公司名义购买原新锦江公司法人股1000股，股票认购款及相关费用共计52500元，实为陈国强等6人共同出资，其中陈国强出资7875元。嗣后，该股票拆细为10000股，并经历年的送股、转股、配股，陈国强现持有该股票3136股。新锦江公司股改完成后，限售法人股上市流通，但流通后的股票...

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2006年7月，上海浦东新区人民法院对方坤、倪春花和张敏霞等人非法经营股权买卖一案作出一审刑事判决，以非法经营罪分别判处三人有期徒刑八年、七年六个月、七年六个月，并各处罚金286万元。这是国内一级半市场中非法买卖原始股股票案件中首例宣判的刑事案件。　　2004年4月，潘学成、韩枫在美国设立了美国必得利财金集团公司，又以...

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2008年春节后，部分网站出现了几家大盘股公司将在证券市场巨额再融资的市场传闻文章，引起股价暴跌，有关公司只得一再出面公开否定再融资计划。无独有偶，从2006年下半年以来，某些人利用网络进行了一系列网络非法证券活动，炒股博客大量兴起，网络论坛、QQ、MSN等网络传播平台广泛运用，其文章/笔帖中都有自称的“小道消息”、“...

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2007年初，吉林长春的“带头大哥777”先后在新浪、网易开炒股博客，大肆宣传其炒股成就与子虚乌有的证券从业经历，3个月的时间点击量就超过1000万，由此，大肆收取咨询费与会员费，经过调查，发现涉案金额达上千万元。“带头大哥”于2007年7月4日被吉林警方控制，其真名为王秀杰，并被长春市人民检察院以涉嫌非法经营罪提起公...

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2007年1月,东北某上市公司的控股股东出手完成了该上市公司的股改，并在股改方案中承诺，除执行对价安排外，还将在股改方案实施后，择机启动资产重组工作，将优质的自动控制资产注入该上市公司。控股股东并承诺，“若未按照上述承诺事项履行承诺义务的，将按照深圳证券交易所、中国证监会有关规定接受处罚，若给流通Ａ股股东的合法权益造成...

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有人根据上市公司公告，整理了近期上市公司持续停牌的情况，发现截至2008年1月底有53家上市公司长期持续停牌，其中，最长持续停牌的起于2006年8月31日，至今己有18个月，持续停牌在三个月以内的有26家，3个月以上至6个月的有13家，6个月以上至一年的有9家，一年以上的有5家。这些上市公司长期持续停牌的原因，大体上有...

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《可诉虚假陈述民事赔偿案件所在省市、诉讼时效一览表》；《可诉内幕交易、操纵股价民事赔偿案件诉讼时效一览表》见下期读者热线。　　(本版案例及点评由上海新望闻达律师事务所合伙人宋一欣律师提供，漫画供稿万永)　　2008年2月20日，南宁糖业发布公告，称依QFII制度所产生的境外股东“马丁居里投资管理有限公司”(MCIM)和...

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CR是以昨日之中间价为计算基础，理论上，比中间价高的价位其能量为"强"，比中间价低的价位其能量为"弱"，CR以N日内昨日中间价比较当日最高，最低价，计算出一段时期内的"弱分之强"指标，从而分析在股价波动中的神秘内容，对解决股价涨跌时间问题亦有一定帮助。　　CR的计算公式为：　　CR＝N日内(H－PM)之和/N日内(PM...

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权证是指发行人所发行的，持有人有权利在特定期间以特定价格买进或卖出特定数量标的证券的凭证。从定义上看，权证类似于期权，但权证与期权并不是同一种产品。期权是一种在交易所交易的标准化合约，只要能成交就会产生一份期权合约，理论上供给量是无限的。期权合约条款是由交易所制定的，在标的物的选择上比较有限。权证是由上市公司或券商等金...

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1.BIAS乖离率：乖离率表现个股当日收盘价与移动平均线之间的差距。正的乖离率愈大，表示短期获利愈大，则获利回吐的可能性愈高；负的乖离率愈大，则空头回补的可能性愈高。按个股收盘价与不同天数的平均价之间的差距，可绘制不同的BIAS线。参数：系统绘制三条BIAS线，分别为收盘价与L1日、L2日、L3日移动平均价的差。　　2...

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投资得素质定理在实战中投资者应具备的关键素质有五项：第一是具有冒险精神(在遇到对自己有利的进机时敢于重仓出击)；第二是思维理性(不受市场气氛影响，有根据实际*作能力)；第三是逻辑推理性强(能够根据一些表象分析到股价波动的实质目的)；第四是本能性反应快(见多识广、数学速算能力强)；第五是有乐观的工作生活状态(对理性投资有...

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委比：　　是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标。它的计算公式为委比＝(委买手数－委卖手数)/委买手数＋委卖手数×100％。委比"的取值范围从－100％至＋100％。若"委比"为正值，说明场内买盘较强，且数值越大，买盘就越强劲。反之，若"委比"为负值，则说明市道较弱。　　委差:　　某品种当前买量之和减去卖量之和。反映买卖双...

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一、开户　　包括股东帐户和资金帐户，根据交易所的规定，投资者在申购前必须先开户，沪市新股申购的证券帐户卡必须办理好指定交易，并在开户的证券部营业部存入足额的资金用以申购。　　二、申购数量的规定　　交易所对申购新股的每个帐户申购数量是有限制的。首先，申报下限是1000股，认购必须是1000股或者其整数倍；其次申购有上限，...

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读者来信：　　本人持有即将到期的封闭式基金鸿飞900份，请问：　　1.封闭式基金到期时，是否不需要申请或其他任何手续，就可以自动转为开放式基金？　　2.封闭式基金转开放式基金，投资者需要办理“确权”手续，确权手续如何办理？是到银行办还是到证券公司营业部或者是到基金公司？　　3.封闭式转开放后，是不是就不能在交易所交易了...

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在股票涨停的时候，会有很多股民想买入股票，但是结果可能就是，队排的很长，买不到，而不是不可以买，而是客观因素引起。如果你的股票跌停了，那么，会有很多人想抛出股票，但是同理，可能就是排的队长，排队落后了那么你就卖不出去。涨停的股票一般是买的人多，卖的人少，尔额度是有限的，基本上你是买不到了无论每日或下限，如果可以出售，每...

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我国的证券投资者在委托买卖证券时应支付各种费用和税收，这些费用按收取机构可分为证券商费用、交易场所费用和国家税收。目前，投资者在我国券商交易上交所和深交所挂牌的Ａ股、基金、债券时，需交纳的各项费用主要有：委托费、佣金、印花税、过户费等。1.委托费：这笔费用主要用于支付通讯等方面的开支,一般按笔计算.2.佣金：这是投资者...

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怎样看盘呢？首先在开盘时要看集合竞价的股价和成交额，看是高开还是低开，就是说，和昨天的收盘价相比价格是高了还是低了。它表示出市场的意愿，期待今天的股价是上涨还是下跌。成交量的大小则表示参与买卖的人的多少，它往往对一天之内成交的活跃程度有很大的影响。然后在半小时内看股价变动的方向。一般来说，如果股价开得太高，在半小时内就...

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个股分时走势图：白色曲线表示该种股票的分时成交价格。黄色曲线表示该种股票的平均价格。黄色柱线表示每分钟的成交量,单位为手(100股/手)。3、下面是分时走势图中经常出现的名词及含意：A、外盘：成交价是卖出价时成交的手数总和称为外盘。B、内盘：成交价是买入价时成交的手数总和称为内盘。当外盘累计数量比内盘累计数量大很多，而...

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这是我用鲜血换来的经验，是对所有股民的忠告：　　1.你面对的是一个充满着无比危险和杀机的地方，而不是处处可捡钱的欢乐船，你稍有不慎，便会被无情地吞食。这里不相信眼泪，只相信现金。弱肉强食是这里的规矩．对此你要有清醒的认识！！　　2．你必须先学着在这里活下去，而不是有一天被打死或扫地出门！这是最重要的！　　3．把这几句话...

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股市火暴，我禁不住诱惑，也开了个户加入炒股一族。可是由于对股市的知识欠缺，一入市便被套住了，于是便想找一些懂行的朋友指点一下。　　在网上看到了一个QQ股票交流群，便申请加入。QQ群里人气很旺，每天信息不断，其中有个QQ号叫"涨停"的，每天都会在群里推荐几只股票。群里的人好像挺相信他，他一出现信息就会不停地闪。我便特意留...

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虽然新华富时中国a50指数(下称“a50指数”)期货的上市背负着“没有合法的法律基础”嫌疑，但新加坡交易所(sgx)仍于今日如期推出a50指数期货。　　sgx新华富时中国a50指数期货是一种独特的投资工具，可追踪在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的50家中国最大的a股公司的绩效表现。投资人透过跨商品间交易可大量节省跨...

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一位基金公司总经理昨天告诉早报记者，他将亲自到深圳与一位大客户交流，签订专户理财意向。而这位大客户将把其在公募基金中的数千万元资金，转到专户理财账户一并管理。　　还有一位基金业人士告诉早报记者，有大客户准备拿出30亿元进行专户管理，但公司总经理没有答应，出于对市场的谨慎和客户的负责。　　该总经理以管理自己资金的坦诚心态...

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个股，如果有效占在30/60日线之上，短中期看多，拿手里的股票举例吧，比如6527，而又没有连续拉升，应该在蓄势，所以目前坚决持有。又如6470，前天的涨停，站上30日线，60日线更远，故短中期看多，但涨多了会减仓主要是回避大盘的风险。而6063，在60日线上，但明显受30日线压制，这样的就按反弹去做。　　上证大盘，3...

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　　深交所投资者服务中心　　上市公司2007年报披露工作已正式拉开帷幕，投资者在关注公司年度经营业绩的同时，也在高度关注公司年度利润分配方案。近期市场上流传着部分公司“高送转”的传闻，个别机构也筛选出“高送转”题材股，导致部分公司股价出现异动。不少中小投资者未认真加以分析，盲目跟风，跌入“高送转”的种种陷阱中。作为投资...

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了解了投资基金的各种费用之后，小张不仅暗想：基金公司收取了这么多费用，买基金也要缴手续费，卖基金也要交手续费，还有管理费、托管费，扣除了这些费用之后，我还能通过基金赚钱吗？心急火燎之下，一通电话，打到泰达荷银客户服务中心(400-698-8888或010-66555662)：“买基金手续费那么多，到底我还能不能赚到钱啊...

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最近，A股上市公司的再融资风向有细微变化，公开增发、定向增发之类的股权性质的融资少了，但转债之类的公司债融资多了。不过，与香港市场的同类产品比一比，会发现未来A股的金融创新工具方面还有很大的潜力。　　一、A股的公司债　　近日，A股市场上连着几家上市公司表示将发行可分离、可转换的公司债：　　(1)2月18日，民生银行(6...

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第一章总则　　第一条为提高中小企业板上市公司保荐工作质量，督促保荐人、保荐代表人在上市推荐和持续督导中勤勉尽责，充分发挥保荐人、保荐代表人的作用，切实保护投资者的合法权益，根据《证券法》、《证券发行上市保荐制度暂行办法》(以下简称《保荐办法》)等有关法律、法规、规章、规范性文件和《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证...

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